비트코인 숏 포지션 '패닉 청산'… 1시간 새 1억 1000만 달러 날아갔다

• 1시간 내 1억1000만 달러 비트코인 단기 포지션 청산
• 경제 불확실성으로 인한 변동성 증가

[Unblock Media] 2025년 6월10일(UTC), Watcher.Guru는 1시간 내에 1억1000만 달러 이상의 비트코인 단기 포지션이 청산되었다고 보도했다. 이는 디지털 자산 시장의 변동성이 극대화되고 있음을 보여주는 사례다.

CoinGlass의 실시간 청산 데이터에 따르면, 이번 청산 급증은 비트코인(BTC) 가격이 갑작스럽게 상승한 데 따른 것이다. 이는 레버리지에 의존한 단기 거래자들이 예상하지 못했던 상황이었다. 강제 청산의 물결은 비트코인 가격 하락에 베팅하던 상당수 투자자들이 포지션을 유지하는 데 필요한 마진을 충족하지 못하면서 자동으로 포지션이 청산된 것이다.

카이코(Kaiko) 분석가인 클라라 멜빌(Clara Melville)은 "비트코인 단기가 빠르게 청산되면 '숏 스퀴즈'라는 연쇄 효과가 발생한다. 가격이 상승하면 단기 포지션에 있는 거래자들은 더 많은 담보를 예치하거나 거래를 종료해야 하는데, 이를 실패할 경우 강제 청산이 발생하고 이는 강세 모멘텀을 가속화시킨다"고 설명했다.

암호화폐 시장에서 숏 스퀴즈는 드문 일은 아니지만, 1시간 내 1억1000만 달러 이상의 청산은 비트코인 역사에서 중요한 사건으로 여겨진다. 역사적 데이터에 따르면, 이 정도 규모의 단기 청산은 종종 일시적인 가격 상승 또는 국지적 최고점을 나타냈다.

비트코인 가격 상승은 청산 증가를 유도하는 주요 요소였지만, 거시경제적 요인도 중요한 역할을 하고 있다. 분석가들은 이번 주 후반 발표될 미국 소비자 물가지수(CPI) 보고서와 중앙은행 정책의 불확실성을 변동성 증가의 주요 원인으로 꼽고 있다.

바이낸스 연구소(Binance Research)는 최근 보고서에서 "암호화폐 시장의 변동성은 기술적 거래뿐만 아니라 점점 더 전통적인 경제 지표인 인플레이션 데이터, 금리 기대치, ETF 자금 유입에 연계되어 있다"고 밝혔다.

카이코의 2025년 1분기 보고서는 최근 거시 사건 동안 비트코인의 24시간 변동성이 6%를 넘어섰다고 지적했으며, 이는 2024년 초 관찰된 기본 평균의 두 배에 달한다.

변동성이 증가하면서 시장 참가자들의 위험 회피 성향이 강화되고 있다. 분석가들은 급격한 하락에 대한 공포가 소매 투자자들 사이에서 거래량 감소와 현금 보유 증가로 이어졌다고 언급했다.

디파이 전략가 제임스 워렌(James Warren)은 "고액 청산 이벤트는 극도의 레버리지와 잠재적 불안정을 나타내는 신호다. 이런 환경에서는 사람들이 후퇴하기 마련이며, 생존 모드로의 전환이다"고 말했다.

바이낸스 연구소는 또한 청산 급등 기간 동안 현물 시장 거래량이 15-20% 감소한 것을 관찰했으며, 이는 기관 및 소매 참가자들 모두가 관망하는 태도를 취했음을 나타낸다.

현재 비트코인은 지난 주의 소폭 조정에서 회복하여 7만2500달러 이상에서 거래되고 있다. 이번 청산 사건은 비트코인의 고위험, 고수익 자산으로서의 위치를 강조하는 동시에, 암호화폐 고유의 레버리지와 더 넓은 경제적 힘 간의 복잡한 상호작용을 보여준다. 시장 참가자들은 주요 거시 사건을 주시하며 다음 큰 움직임을 준비하고 있다.