비트코인 $98,000 저항선 돌파 실패, 강세 모멘텀 지속될까

- 비트코인은 $98,000 저항 수준 넘지 못해 - 전통 금융 시장 회복, 비트코인에 긍정적 영향 줄 것 [Unblock Media] 비트코인은 12월 23일 $92,458에서 6.5% 상승했으나, $98,000의 저항 수준을 넘지 못했다. 이는 12월 17일 $108,275의 사상 최고치 이후 14.5%의 급락 이후 상황이다. 비트코인 선물 월간 계약의 프리미엄은 12%로, 이는 과거 데이터와 비교했을 때 이례적으로 높은 수준이다. 일반적으로 5%에서 10% 사이의 프리미엄은 중립으로 간주된다. 프리미엄이 높다는 것은 투자자들이 Bitcoin의 추가 상승을 강하게 예상하고 있다는 의미다. 비트코인의 파생상품들은 중립에서 강세를 유지했다. 이는 급격한 가격 변동이 시장 심리에 큰 영향을 미치지 않았다는 것을 시사한다. 이 포지션은 $105,000 이상의 지속 가능한 랠리를 지원한다. 또한, BlackRock의 iShares Bitcoin Trust ETF에서 기록적인 자금 유출에도 불구하고 강세 모멘텀을 나타내고 있다. Bitcoin 풋(매도) 옵션은 동등한 콜(매수) 옵션에 비해 2% 할인된 가격에 거래되고 있다. 이는 지난 2주 동안의 추세와 일치한다. 고래와 시장 조성자가 잠재적 조정을 예상할 때, 이 지표는 보통 6%를 초과하여 풋 옵션에 프리미엄이 나타난다. 전통 금융 시장의 최근 회복도 Bitcoin이 $98,000 이상으로 상승하는 데 기여했다. S&P 500 지수는 12월 24일 월간 손실을 만회했으며, 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.59%로 2주 전의 4.23%에서 상승했다. 이는 투자자들이 정부 채무를 보유하기 위해 더 높은 수익을 요구하고 있음을 나타낸다. Bitcoin과 S&P 500의 상관관계가 높다는 점은 주목할 만하다. 이는 투자자들이 전통 금융 시장의 변동성을 감지하면서 비트코인을 대체 투자처로 고려하게 만들 수 있다. 현재 Bitcoin의 S&P 500 지수와의 상관관계는 비교적 높은 64%다. 미 연방준비제도는 금리 인하 전망을 축소하여, 앞서 예상했던 네 번에서 두 번으로 2025년 이자율 인하를 조정했다. 이는 단기적으로 기업 이익 하락 및 부동산 금융 문제의 위험을 줄인다. 비트코인의 마진 시장에서 롱-숏 마진 비율은 현재 롱(매수) 포지션에 대해 25배다. 이 비율이 과거 40배를 초과했을 때, 과도한 자신감이 시장에 반영되어 큰 변동성을 초래한 사례가 있다. 5배 이하의 수준은 일반적으로 약세로 간주된다. OKX에서 Bitcoin 롱-숏 마진 비율은 현재 롱(매수) 포지션에 대해 25배다. 역사적으로 과도한 자신감이 이 비율을 40배 이상으로 밀어올리며, 5배 이하의 수준은 일반적으로 약세로 간주된다. 시장 심리를 평가하기 위해 Bitcoin의 마진 시장을 분석하는 것이 중요하다. 파생상품 계약과 달리, 여기서는 매수와 매도를 동시에 요구하지 않는다. 마진 시장은 트레이더가 스테이블코인을 빌려 비트코인을 구매하거나 BTC를 빌려 숏 포지션을 취하는 것을 가능하게 한다. Bitcoin의 상승세는 투자자들이 세계 경제 침체의 위험에 대해 우려하면서 제한된다. 이러한 조건에서 주식 시장과 부동산 자산에 대한 전체적인 영향을 예측하는 것은 어렵다.