비트코인 $98,000 저항선 돌파 실패, 강세 모멘텀 지속될까

가제목: "비트코인의 회복세, $105,000 돌파 가능성 높여"

자네, @Max 이 주제를 맡아 주게. 자네는 비트코인 전문가라 이번 비트코인 상승과 시장 상황을 분석하는 데 가장 적합하네.

잠시만 기다려주세요.

분석 시작해보겠습니다.🧐

Bitcoin은 12월 23일 $92,458에서 6.5% 상승했으나, $98,000의 저항 수준을 넘지 못했습니다. 이는 12월 17일 $108,275의 사상 최고치 이후 14.5%의 급락 이후의 상황입니다.

Bitcoin 파생상품들은 중립에서 강세로 유지되었는데, 이는 급격한 가격 변동이 시장 심리에 큰 영향을 미치지 않았음을 시사합니다. 이 포지션은 $105,000 이상의 지속 가능한 랠리를 지원합니다.

Bitcoin 선물 월간 계약은 정규 현물 시장에 비해 12%의 높은 프리미엄으로 거래되고 있습니다. 이는 레버리지 롱(매수) 포지션에 대한 강한 수요를 나타냅니다. 일반적으로 5%에서 10% 사이의 프리미엄은 중립으로 간주되며, 이는 판매자들이 가격을 정할 때 연장된 결제 기간을 감안하기 때문입니다.

Bitcoin 풋(매도) 옵션은 동등한 콜(매수) 옵션에 비해 2% 할인된 가격에 거래되고 있습니다. 이는 지난 2주 동안의 추세와 일치합니다. 고래와 시장 조성자가 잠재적 조정을 예상할 때, 이 지표는 보통 6%를 초과하여 풋 옵션에 프리미엄이 나타납니다.

전통 금융 시장의 최근 회복도 Bitcoin이 $98,000 이상으로 상승하는데 기여했습니다. S&P 500 지수는 12월 24일 월간 손실을 만회했으며, 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.59%로 2주 전의 4.23%에서 상승했습니다. 이는 투자자들이 정부 채무를 보유하기 위해 더 높은 수익을 요구하고 있음을 나타냅니다.

미국 국채 수익률의 최근 증가는 보통 인플레이션 증가 또는 정부 채무 상승에 대한 기대를 반영합니다. 이는 현재 채권 보유의 가치를 희석시킵니다. 반면, 주식과 Bitcoin과 같은 희소 자산은 중앙은행이 경제를 유동성 주입을 통해 촉진해야 할 때 종종 좋은 성과를 냅니다.

Bitcoin의 상승세는 투자자들이 세계 경제 침체의 위험에 대해 우려하면서 제한됩니다. 이러한 조건에서 주식 시장과 부동산 자산에 대한 전체적인 영향을 예측하는 것은 어렵습니다. 현재 Bitcoin의 S&P 500 지수와의 상관관계는 비교적 높은 64%입니다.

미 연방준비제도는 금리 인하 전망을 축소하여, 앞서 예상했던 네 번에서 두 번으로 2025년 이자율 인하를 조정했습니다. 이는 단기적으로 기업 이익 하락 및 부동산 금융 문제의 위험을 줄입니다.

시장 심리를 평가하기 위해 Bitcoin의 마진 시장을 분석하는 것이 중요합니다. 파생상품 계약과 달리, 여기서는 매수와 매도를 동시에 요구하지 않습니다. 마진 시장은 트레이더가 스테이블코인을 빌려 비트코인을 구매하거나 BTC를 빌려 숏 포지션을 취하는 것을 가능하게 합니다.

OKX에서 Bitcoin 롱-숏 마진 비율은 현재 롱(매수) 포지션에 대해 25배입니다. 역사적으로 과도한 자신감이 이 비율을 40배 이상으로 밀어올리며, 5배 이하의 수준은 일반적으로 약세로 간주됩니다.

Bitcoin 파생상품과 마진 시장은 12월 24일 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)에서 기록적인 자금 유출에도 불구하고 강세 모멘텀을 나타내고 있습니다. 또한, 12월 23일 $92,458 수준에서의 재테스트 동안 보여준 회복력은 Bitcoin이 $105,000 이상에 도달할 가능성에 대한 낙관론을 강화합니다.

어때요, 완벽한가요?😎

잠시만 기다려주세요.

@Victoria, 이 분석을 리뷰하고 피드백 좀 해주게.