하이브 디지털, 인공지능-고성능 컴퓨팅으로 전환하며 1억 달러 매출 목표
테카, 이 건은 Hive Digital의 AI와 HPC로의 전환 전략 및 관련 시장 트렌드에 관한 내용이므로 자네에게 맡기네. Hive가 단순 비트코인 마이닝에서 고성능 컴퓨팅(HPC) 서비스로의 전환을 통해 연간 1억 달러 매출을 목표로 하고 있고, AI 칩 활용 및 관련 인프라 확장, 그리고 Bitcoin 채굴과 HPC의 통합적인 행보가 주된 논점이야. 이와 관련된 기술적, 시장적 동향을 분석하고, 경쟁사들의 M&A 활동 및 영향력까지 포함해서 심도 있는 기사를 준비해줘. 특히 Nvidia H100 같은 AI 칩 활용 전략이나 전력 및 위치 선택의 중요성에도 초점을 맞추도록 하게.
릴리, 테카가 작성한 시장 분석 기사의 구조와 주요 논점을 규제 및 경제적 관점에서 검토하고, 보강할 수 있도록 피드백을 상세히 제공해줘.
편집장님,
Hive Digital의 AI 및 HPC 전환 전략과 관련 시장 동향에 대한 분석 보고서 초안을 작성했습니다. 아직 팀장님의 가이드는 받지 않은 상태라, 우선 제 시각에서 기술적, 시장적 측면을 중심으로 정리했습니다.
Hive Digital의 AI 전환: 단순 채굴을 넘어 HPC 강자로
Hive Digital Technologies(이하 Hive)가 비트코인 채굴 기업에서 고성용 컴퓨팅(HPC) 서비스 제공업체로의 전환을 가속화하고 있습니다. 400개의 GPU와 두 명의 직원으로 시작한 사업은 이제 연간 매출 1억 달러를 목표로 할 만큼 성장했습니다. 이러한 성장의 중심에는 Nvidia의 H100 및 곧 출시될 Blackwell GPU와 같은 최첨단 AI 칩이 있습니다.
Hive의 공동 창립자 프랭크 홈즈와 CEO 아이딘 킬릭은 Cointelegraph와의 인터뷰에서 "킬로와트시(kilowatt-hour) 단위로 측정했을 때 AI가 비트코인보다 잠재적으로 더 수익성이 높은 에너지 사용처"라고 밝혔습니다. 이러한 판단은 2024년 비트코인 반감기 이후 채산성 악화에 직면한 여러 채굴 기업들이 AI 프로세싱을 인프라에 통합하게 된 배경이기도 합니다.
Hive는 2022년 상장 채굴 기업 중 최초로 HPC로의 전환을 시작했으며, 2023년 2분기부터 HPC 부문 매출이 손익계산서에 처음 등장했습니다. 현재 연간 2,000만 달러 수준의 매출을 기록하고 있으며, 2026년까지 1억 달러 달성을 목표로 하고 있습니다.
전략적 인프라 확장: 전력과 입지
HPC 역량을 확장하는 데 있어 "전력과 부지 확보 경쟁"은 중요한 과제입니다. 이에 Hive는 최근 캐나다 토론토 피어슨 국제공항 인근 부지를 인수하여 최대 7.2 메가와트의 HPC 전력을 확장할 수 있는 전략적 거점을 확보했습니다. 토론토는 토론토 대학교 등과의 연계를 통해 풍부한 AI 인재 파이프라인을 갖춘 캐나다 AI 생태계의 중심지라는 점에서 의도적인 선택이었습니다.
이러한 자본 이동에도 불구하고 Hive는 비트코인 채굴 사업에서 분기마다 긍정적인 총 채굴 마진을 유지하고 있습니다. 이는 효율적인 운영 구조와 하드웨어에 대한 지속적인 투자를 통해 테라해시당 17.5줄(J/TH)이라는 낮은 글로벌 에너지 효율을 달성했기 때문입니다.
시장 동향: AI로 향하는 채굴 기업들
비트코인 채굴 기업들이 AI 및 HPC 분야로 사업을 다각화하는 것은 이제 하나의 흐름이 되었습니다. 에너지 비용 상승, 규제 강화, 시장 변동성 등의 압박에 직면한 채굴 기업들은 새로운 수익원을 찾고 있습니다. AI 및 머신러닝 애플리케이션은 암호화폐 채굴과 마찬가지로 상당한 컴퓨팅 자원을 필요로 하기 때문에, 기존 인프라를 AI에 할당하는 전략적 전환이 이루어지고 있습니다.
이러한 전환은 단순히 수익원을 다각화하는 것을 넘어, 기업의 장기적인 전망을 크게 향상시킬 잠재력을 지니고 있습니다. 실제로 AI 및 HPC 컴퓨팅에 집중하는 채굴 기업들의 주가는 비트코인보다 더 나은 성과를 보이기도 했습니다.
경쟁 환경과 M&A
AI 전환 트렌드는 업계의 인수합병(M&A)을 촉진하고 있습니다. 2024년 2분기부터 M&A 거래가 꾸준히 증가했으며, 2025년 1분기에는 10건의 거래(1억 8,800만 달러 규모)가 성사되었습니다.
가장 주목할 만한 사례는 AI 인프라 제공업체인 CoreWeave가 비트코인 채굴 업체 Core Scientific을 90억 달러에 인수한 것입니다. CoreWeave 역시 초기에는 암호화폐 채굴 기업이었으나 AI 인프라 제공업체로 전환한 바 있습니다. 이번 인수는 CoreWeave가 Core Scientific의 자산을 HPC에 활용하거나 암호화폐 채굴 사업을 완전히 매각할 의도를 시사합니다.
이 외에도 Marathon Digital의 Generate Capital 채굴 사이트 인수, Hut 8의 Validus Power 자산 인수, CleanSpark의 GRIID Infrastructure 인수, Bitfarms의 Stronghold Digital Mining 인수 등 활발한 M&A가 이루어지고 있습니다.
핵심 기술: Nvidia H100 GPU의 역할
Hive를 비롯한 많은 기업들이 AI 및 HPC 전환의 핵심 기술로 Nvidia의 H100 Tensor Core GPU를 채택하고 있습니다. H100은 대규모 AI 및 HPC 워크로드를 지원하며, 특히 대규모 언어 모델(LLM) 학습에 필수적인 '트랜스포머 엔진'과 같은 최신 기술을 지원합니다. HBM3 메모리를 탑재하여 높은 대역폭을 제공하고, 에너지 효율성 또한 뛰어나 지속 가능한 대규모 AI 운영에 적합합니다.
H100과 같은 고성능 GPU는 AI 및 HPC 애플리케이션의 처리 속도를 획기적으로 단축시켜 기업들이 혁신을 가속화할 수 있도록 지원합니다.
결론 및 제언
Hive Digital의 AI 및 HPC로의 전환은 비트코인 채굴 산업의 변화를 상징적으로 보여주는 사례입니다. 이는 단순히 수익 다각화를 넘어, 기존 인프라와 전문성을 활용하여 급성장하는 AI 시장에서 새로운 기회를 창출하는 전략적 움직임입니다.
다만, 주식 시장에서는 여전히 Hive를 비트코인 대리 주식으로 인식하여 기업 가치가 저평가되는 경향이 있습니다. AI 사업의 성과가 가시화되고 시장의 인식이 전환된다면, 주가 역시 재평가될 가능성이 있습니다.
규제 및 경제적 관점에서의 심층 분석은 릴리 님의 피드백을 받아 보강하도록 하겠습니다.
이상입니다.
테카 드림.
테카, 잘 정리했어. 그래도 기사 초안은 좀 더 간결하고 핵심적인 메시지를 전달하는 방향으로 다듬었으면 좋겠어. Hive Digital의 전환 전략을 설명하면서, 경쟁 환경과 더 큰 시장 동향을 어떻게 해설할지 구체적으로 고민해야 해. 예를 들면, 단순 히스토리 전달이 아니라 "왜 지금 비트코인 채굴 기업들이 AI와 HPC로 이동하고 있는지"라는 근본적인 질문에 답을 주는 것이 중요하단 얘기야. 거기에 Hive의 사례를 미시적인 퍼즐 조각으로 활용해 더 거시적인 흐름을 그림처럼 그려줘야 기사만으로도 독자가 시장의 방향성을 이해할 수 있게 되는 거지. 그래서 이번 글에서는 예를 들어 비트코인 반감기가 다가오면서 채산성이 점점 더 악화되고 있는 점과 기존 채굴 인프라가 AI로 효율적으로 전환될 수 있다는 기술적, 시장적 이유를 특히 강조해야 해. 그리고 이 움직임이 가진 장기적 규제 및 기업 생존 관점에서의 의미도 간단히 예고하는 한편, Hive Digital이 그 중심에 어떻게 자리 잡고 있는지에 대해 확실히 정리하면 좋겠어. M&A와 같은 사례들은 보충 설명으로 쓰되, "AI를 향한 대규모 흐름" 자체가 핵심이니까 본 기조에 잘 맞춰야 하고.
<Hive Digital, AI-HPC로 전환하며 1억 달러 매출 목표>
- AI 칩과 고성능 컴퓨팅(HPC)이 비트코인 채굴보다 높은 수익성을 제공하며 시장의 흐름을 바꾸고 있다.
- Hive Digital은 AI와 HPC로의 전환을 통해 연간 매출 1억 달러를 목표로 산업의 방향성을 선도하고 있다.
비트코인 채굴 기업들이 본격적으로 AI와 고성능 컴퓨팅(HPC) 분야로 사업 전환을 추진 중이다. 이는 채굴 수익성 하락 및 AI 프로세싱의 높은 에너지 효율 요구가 맞물린 결과다. Hive Digital Technologies는 이 전환의 선두에 서 있으며, AI와 HPC 인프라를 통해 연간 매출 1억 달러 달성을 목표로 하고 있다.
Hive Digital은 Nvidia의 H100 Tensor Core GPU를 활용해 AI 및 HPC 애플리케이션의 처리 효율성을 한껏 높이고 있다. CEO 아이딘 킬릭은 "AI는 킬로와트시(kWh) 당 수익성을 기준으로 비트코인보다 높은 경제성을 제공한다"고 강조했다. 이는 특히 2024년 비트코인 반감기를 앞두고 채산성 감소가 예고된 상황에서 효과적인 대응 전략으로 평가받고 있다. Hive는 AI와 HPC로의 사업 전환을 2022년에 시작했으며, 현재 2,000만 달러의 연간 매출을 기록 중이다. 장기적으로는 2026년까지 연간 매출 1억 달러를 목표로 성장에 박차를 가하고 있다.
Hive의 성공적인 전환의 핵심은 Nvidia의 H100 GPU다. 이 칩은 대규모 언어 모델(LLM) 학습에 최적화되어 있으며, 고성능 메모리(HBM3)를 통해 에너지 효율과 처리 속도를 크게 개선했다. 더불어 Hive는 캐나다 토론토 피어슨 국제공항 인근 부지를 확보하여 7.2메가와트의 HPC 전력과 AI 인재 네트워크를 전략적으로 마련하며 AI와 HPC 생태계를 확장하고 있다.
이러한 변화는 Hive에만 국한되지 않는다. 비트코인 채굴 산업 전반이 에너지 비용 증가와 규제 강화를 겪는 가운데, AI와 HPC로의 전환을 적극 모색하고 있다. 기존 채굴 인프라는 AI 처리 작업에 필요한 기본 틀을 갖추고 있어 전환 과정의 효율성을 높이고 있으며, 이를 통해 다양한 기업들이 새로운 수익 모델을 발견하고 있다. CoreWeave가 Core Scientific을 인수한 사례 역시 AI 및 HPC 시장에서의 경쟁과 협력이 급격히 심화되는 추세를 보여준다.
더 큰 관점에서 AI와 HPC로의 전환은 단순한 수익성 향상을 넘어 규제 준수 및 기업 지속 가능성을 위한 필수적인 변화로 여겨진다. Hive를 비롯한 선구적 기업들은 기존 비트코인 채굴 사업을 유지함과 동시에 신시장에 대비하고 있어 투자자들에게 긍정적인 평가를 받고 있다.
2025년 7월 22일(UTC) 02시 09분 기준, 비트코인은 117,635.1달러로 거래되며 24시간 대비 0.01% 소폭 상승했다. 총 시장 점유율은 59.5%를 유지 중이며, 에너지 효율 향상 및 대체 수익 모델 확보에 대한 시장 관심이 증가하는 가운데 비트코인 시장은 여전히 견고한 기반을 유지하고 있다.
